Маркетмейкеры криптовалют — это компании или индивидуальные маркетмейкеры, которые постоянно размещают ордера на покупку и продажу определенной криптовалюты на бирже, тем самым обеспечивая ликвидность и способствуя плавному и стабильному ценообразованию.
Основная работа маркетмейкера — сделать так, чтобы любой трейдер мог в любой момент купить или продать актив по относительно справедливой рыночной цене. Без маркетмейкеров, особенно на новых и малоликвидных рынках, спреды (разница между ценой покупки и продажи) могут быть очень широкими, а сделки — сложными и долгими.
Маркетмейкер в криптовалютной индустрии работает по схожим принципам с маркетмейкером на традиционных рынках. Однако специфика криптовалютных рынков накладывает определенные особенности на его деятельность. Так, маркетмейкер выставляет двусторонние котировки — на покупку и на продажу — для каждой криптовалютной пары. Например, если пара BTC/USDT, маркетмейкер может разместить ордера на покупку по 20 000 USD за биткойн и на продажу по 20 100 USD. Это помогает обеспечить ликвидность на рынке, давая возможность трейдерам быстро входить и выходить из позиций.
Для эффективного маркетмейкинга маркетмейкер старается поддерживать минимальный спрэд, делая сделки более привлекательными для трейдеров. Чем уже спрэд, тем более привлекательна торговая пара для инвесторов и трейдеров, поскольку они могут совершать сделки с меньшими затратами.
Маркетмейкеры криптовалют используют торговых ботов и алгоритмические стратегии для автоматического размещения и корректировки ордеров в ответ на изменения рыночных условий. Эти алгоритмы могут быстро адаптироваться к колебаниям цен и объёмов торговли, а также учитывать другие факторы, такие как новости, изменения в спросе и предложении, а также волатильность.
Несмотря на то, что маркетмейкеры обеспечивают ликвидность, они также сталкиваются с рисками. Например, если криптовалюта резко падает в цене, маркетмейкер может оказаться в убыточной позиции. Поэтому они используют стратегии хеджирования и ограничивают свои риски с помощью автоматических систем, которые закрывают позиции при определённых условиях.