I am ready for a long road flight for work with a week- or months-long projects.
Маркетмейкер на бирже – кто это и что он делает?
В современном финансовом мире биржа — это не просто место, где совершаются сделки между покупателями и продавцами. Это сложная экосистема, в которой важнейшим элементом является ликвидность. Когда актив легко купить или продать по справедливой цене — рынок считается ликвидным. Однако, на многих активах, особенно новых или низколиквидных, такая возможность обеспечивается вовсе не за счет естественного спроса и предложения, а благодаря работе маркетмейкера.
Когда бизнесу важна автоматизация процессов и ликвидность, важно понимать значимость маркетмейкеры и его работы. Это позволит получить поистине качественный ожидаемый результат.
Когда бизнесу важна автоматизация процессов и ликвидность, важно понимать значимость маркетмейкеры и его работы. Это позволит получить поистине качественный ожидаемый результат.
Маркетмейкер на бирже – кто это и как работают маркетмейкеры на бирже?
Маркетмейкер — это участник биржи, который постоянно размещает ордера на покупку и продажу определенного актива, тем самым поддерживая ликвидность и «делая рынок». Главный алгоритм маркетмейкера заключается в том, чтобы обеспечить другим участникам возможность быстро и по справедливой цене заключить сделку.
Если на бирже нет маркетмейкера, то при низком спросе или предложении могут возникать проблемы: большой спрэд, резкие ценовые скачки, зависшие ордера. Это особенно критично для новых финансовых инструментов, криптовалют, малоизвестных акций и деривативов.
Маркетмейкер на москвоской бирже выставляет двусторонние котировки — цену покупки (bid) и цену продажи (ask) — с небольшим спредом. Он не знает, в какую сторону пойдёт рынок, но готов покупать и продавать активы, зарабатывая на разнице между этими ценами.
Пример: если акция торгуется по 100 рублей, маркетмейкер может поставить заявку на покупку по 99.8 и на продажу по 100.2. Он будет «ловить» встречные заявки, а его прибыль — это спрэд в 0.4 рубля с каждой сделки (за вычетом рисков и комиссий).
Современные маркетмейкеры используют алгоритмы, которые автоматически адаптируют котировки в зависимости от объемов, волатильности и ситуации на рынке. Они могут быть как частными трейдерами, так и крупными профессиональными компаниями с собственными торговыми ботами и инфраструктурой.
Если на бирже нет маркетмейкера, то при низком спросе или предложении могут возникать проблемы: большой спрэд, резкие ценовые скачки, зависшие ордера. Это особенно критично для новых финансовых инструментов, криптовалют, малоизвестных акций и деривативов.
Маркетмейкер на москвоской бирже выставляет двусторонние котировки — цену покупки (bid) и цену продажи (ask) — с небольшим спредом. Он не знает, в какую сторону пойдёт рынок, но готов покупать и продавать активы, зарабатывая на разнице между этими ценами.
Пример: если акция торгуется по 100 рублей, маркетмейкер может поставить заявку на покупку по 99.8 и на продажу по 100.2. Он будет «ловить» встречные заявки, а его прибыль — это спрэд в 0.4 рубля с каждой сделки (за вычетом рисков и комиссий).
Современные маркетмейкеры используют алгоритмы, которые автоматически адаптируют котировки в зависимости от объемов, волатильности и ситуации на рынке. Они могут быть как частными трейдерами, так и крупными профессиональными компаниями с собственными торговыми ботами и инфраструктурой.
Зачем бирже маркетмейкер?
Биржи заинтересованы в высокой активности, ликвидности и привлекательности торгов. Поэтому они привлекают маркетмейкеров, предлагая им сниженные комиссии или бонусы за оборот, приоритет в обработке ордеров, а также доступ к технической поддержке и API.
Часто маркетмейкер оформляется по договору: компания обязуется поддерживать заданную ликвидность по определенным параметрам (например, минимальный объем, максимально допустимый спрэд) в обмен на вознаграждение от биржи или эмитента.
В отличие от обычного трейдера, маркетмейкер обеспечивает поддержание ликвидности и зарабатывает на спрэде в то время, как трейдер просто получает прибыль от цены. Также, маркетмейкер постоянно присутствует на рынке и формирует рынок, помогает автоматизировать подход, сделав его алгоритмическим.
Маркетмейкер на бирже — это системообразующий участник, без которого полноценная торговля зачастую невозможна. Именно он обеспечивает непрерывность сделок, стабильность цен, снижает издержки для трейдеров и повышает привлекательность биржи или торгового актива.
Для бизнеса, особенно в сфере финансовых технологий, запуска токенов или биржевых платформ, сотрудничество с маркетмейкерами — это не просто полезный инструмент, а стратегически важное решение, влияющее на доверие инвесторов, динамику роста и долгосрочную конкурентоспособность.
Часто маркетмейкер оформляется по договору: компания обязуется поддерживать заданную ликвидность по определенным параметрам (например, минимальный объем, максимально допустимый спрэд) в обмен на вознаграждение от биржи или эмитента.
В отличие от обычного трейдера, маркетмейкер обеспечивает поддержание ликвидности и зарабатывает на спрэде в то время, как трейдер просто получает прибыль от цены. Также, маркетмейкер постоянно присутствует на рынке и формирует рынок, помогает автоматизировать подход, сделав его алгоритмическим.
Маркетмейкер на бирже — это системообразующий участник, без которого полноценная торговля зачастую невозможна. Именно он обеспечивает непрерывность сделок, стабильность цен, снижает издержки для трейдеров и повышает привлекательность биржи или торгового актива.
Для бизнеса, особенно в сфере финансовых технологий, запуска токенов или биржевых платформ, сотрудничество с маркетмейкерами — это не просто полезный инструмент, а стратегически важное решение, влияющее на доверие инвесторов, динамику роста и долгосрочную конкурентоспособность.